深圳到随州旅游，深圳香江控股股份有限公司公开发行2013年公司债券募集说明书摘要 公司债券募集说明书、香江控股股份有限公司、有限责任公司发行债券、中国2013债券发行一览。
司章程》中的分红政策进行了修订以保证股东的合理投资回报。（一）发行人上市以来的分红情况
发行人自1998年6月9日上市以来，利润分配情况如下：
发行人自上市以来累计现金分红15,755.44万元（含税）。
（二）发行人报告期内的分红情况
发行人于2012年4月19日召开第六届董事会第二十一次会议，并于2012年5月11日召开2011年度股东大会，审议并通过了《2011年度利润分配预案》，发行人2011年度不进行利润分配，其原因是货币政策持续从紧，加上公司现有项目的维护及2012年开发新项目需要，公司拟使用本年度实现的利润及累计未分配利润用于补充流动资金。
发行人于2013年4月18日召开第六届董事会第三十一次会议，并于2013年5月10日召开2012年度股东大会，审议并通过了《2012年度利润分配预案》，发行人以2012年12月31日总股本767,812,619股为基数，每10股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金11,517,189.39元，占2012年度归属于母公司所有者净利润的37.52。发行人已于2013年6月28日完成股利的派发。
发行人于2014年4月10日召开第七届董事会第六次会议，并于2014年5月12日召开2013年度股东大会，审议并通过了《2013年度利润分配预案》，发行人以2013年12月31日总股本767,812,619股为基数，每10股派发现金红利0.8元（含税），共计派发现金61,425,009.52元，占2013年度归属于母公司所有者净利润的31.92。发行人已于2014年7月11日完成股利的派发。
发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为7,294.22万元，占最近三年实现的年均可分配利润的比例为81.90，最近三年分红情况如下：
单位：元
第五节发行人资信情况
一、发行人获得主要贷款银行的授信情况
发行人资信状况良好，与、等国内主要银行建立了良好的长期合作关系。截至2014年6月末，发行人获得的银行授信总额为人民币51.52亿元，其中尚未使用的授信额度为人民币7.53亿元。发行人授信额度明细如下：
单位：万元
二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约的情形。
三、最近三年发行的债券以及偿还情况
发行人最近三年及一期，发行人未发行任何债券。
四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例
本次公开发行公司债券票面总额不超过人民币8亿元（含8亿元），且本次发行后累计公司债券余额不超过发行前公司最近一期末净资产额的百分之四十。如发行人本次发行公司债券的申请取得中国证监会核准并发行完毕后，发行人累计债券余额将不超过8亿元，占发行人2013年末经审计净资产的比例为36.61，符合相关法规规定。
五、报告期内发行人的主要财务指标（合并报表口径）
注：以上各财务指标，如无特殊说明，均为合并报表口径。各指标计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产－存货－预付款项－一年内到期的非流动资产）÷流动负债
3、资产负债率=负债总额/资产总额
4、利息保障倍数=（利润总额 利息支出）÷利息支出
5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
6、利息偿付率=实际利息支出/到期应付利息
第六节财务会计信息
发行人财务会计信息来源于公司2011~2013年度审计报告以及2014年1-6月未经审计的财务报表。2011、2012、2013年度公司合并和母公司财务报表由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并分别出具了编号为“德师报（审）字（12）第P0191号”、“德师报（审）字（13）第P1036号”、“德师报(审)字(14)第P1008号”标准无保留意见审计报告。
本节中相关财务数据如无特别说明，均为合并财务报表数据，单位均为万元。文中所有数据尾数差异，均系四舍五入所致。
投资者欲对本公司的会计政策、财务状况、经营成果及现金流量进行更详细的了解，请查阅本公司最近三年经审计的财务报告及最近一期的财务报告。
一、合并口径最近三年及一期的主要财务指标
二、母公司口径最近三年及一期的主要财务指标
注：上述各指标的具体计算公式如下：
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产－存货－预付款项－一年内到期的非流动资产）÷流动负债
资产负债率=负债合计÷资产总计
归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益÷期末股本总额
利息保障倍数=（利润总额 利息支出）÷利息支出
应收账款周转率=营业收入÷应收账款年初年末算术平均余额
存货周转率=营业成本÷存货年初年末算术平均余额
加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
第七节募集资金运用
一、本期公司债券募集资金数额
根据《试点办法》等相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，经公司第七届董事会第四次会议及2013年第四次临时股东大会审议通过，公司向中国证监会申请发行不超过人民币8亿元公司债券，且本次发行后累计公司债券余额不超过发行前公司最近一期末净资产额的百分之四十。
二、本期公司债券募集资金的运用计划
根据发行人第七届董事会第四次会议及2013年第四次临时股东大会决议，公司拟将募集资金全部用于补充流动资金。
一方面，公司从事房地产开发与经营业属于资金密集型行业，项目开发周期较长，资金占用大。而公司的流动资金主要由自有资金和银行贷款补充，在目前银行信贷资金相对紧张，使用期限较长的公司债券募集资金来解决流动资金不断增长的需求是非常必要的。
另一方面，上述资金使用计划将有利于优化公司负债结构，降低短期偿债风险。截至2014年6月30日，公司合并报表口径负债总额为114.97亿元，其中流动负债95.31亿元，占负债总额的82.90。从公司中长期发展需要来看，特别是从保障公司未来发展规划实施的角度来看，公司目前流动负债占比过高，不符合公司对长期资金使用需求。为此，拟通过发行本次公司债券，降低公司流动负债的比重，优化公司的债务结构，增强公司经营的稳定性。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，通过本期债券的发行使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。
本次发行公司债券募集资金运用对公司财务状况将产生如下影响：
（一）有利于锁定公司债务融资成本
目前，公司处于业务发展期，资金需求量较大，而我国货币政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，提高公司融资成本，因此公司亟需拓展新的融资渠道。公司通过发行固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，避免由于利率上升带来的风险，有利于公司的长期稳定发展。
（二）有利于拓宽公司融资渠道，促进公司的长期稳定发展
公司自2008年重大资产重组实施完毕以来，主要资金来源为内部经营积累和外部信贷融资，对外融资渠道较为单一，融资结构有待完善和丰富。目前，发行人业务正处于快速发展期，资金需求量较大，而货币政策的变化给公司资金来源带来一定的不确定性，提高公司资金的使用成本。而公司通过发行公司债券可以拓展公司融资渠道，获得长期稳定经营资金，减轻短期偿债压力，有利于公司长期稳定发展。
（三）有利于优化公司债务结构
2014年6月30日，公司流动负债占总负债的比例为82.90。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。
以2014年6月30日的财务数据为基准，假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后，发行人合并财务报表的资产负债率由83.60上升为84.50，但流动负债占总负债的比例由82.90降低至79.35，发行人债务结构趋于优化。
第八节备查文件
一、备查文件
1、发行人最近三年的财务及审计报告和已披露的中期报告；
2、保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级机构出具的资信评级报告；
5、担保合同和担保函
5、发行人公司债券持有人会议规则；
6、发行人公司债券受托管理协议。
二、查阅地点
1、深圳香江控股股份有限公司
办公地址：广东省深圳市福田区金田路皇岗商务中心1号楼3406A单元
联系电话：020-34821006
传真：020-34821008
联系人：舒剑刚、何肖霞
2、保荐人（主承销商）：股份有限公司
办公地址：北京市西城区国企大厦A座4层
联系电话：0755-83288631
传真：0755-83288321
联系人：张炳军、何进、王晓红、付新雄、魏海涛、黄嘉
三、查阅时间
本期公司债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（法定节假日除外）。
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站查阅本募集说明书及其摘要。
发行人：深圳香江控股股份有限公司
2014年12月8日
股份种类
持股数（股）
比例
国家股
30,000,000
42.86
社会法人股
2,000,000
2.86
内部职工股
38,000,000
54.28
总股本
70,000,000
100.00
股份种类
持股数（股）
比例
国家股
57,500,000
56.65
社会法人股
2,200,000
2.17
内部职工股
41,800,000
41.18
总股本
101,500,000
100.00
股东名称/类型
持股数（股）
比例
一、未上市流通股份
101,500,000
74.36
其中：国有法人股
59,700,000
43.74
内部职工股
41,800,000
30.62
二、已上市流通股份
35,000,000
25.
